前期月供压力小了近一半，“气球贷”等房贷新还法真的划算吗？

" 前期月供压力小了近一半 "" 后期一次性偿还剩余本金 " ……近期，部分银行机构推出的 " 气球贷 "" 轻松供 " 等新型房贷产品，引发广泛关注与讨论。与目前常见的等额本息、等额本金还款方式有所不同，这类产品采用先息后本，前期还款金额较低，给房贷一族提供了新的选择。而从长远看，这类新型还款方式真的划算吗？哪类群体更合适？又要注意哪些事项？

前小后大 " 气球贷 "，头几年先还利息

" 气球贷 " 实际上是一种先息后本的还款模式，因其还款金额 " 前小后大 " 的特点类似气球充气的过程而得名。

根据平安银行官方微信公众号此前介绍，" 气球贷 " 指的是借款人按约定的总期数（固定 20 年）计算每期月供，在贷款期限内分期归还贷款本息，最后一期一次性偿还剩余本金。值得注意的是，目前，该行官微相关的宣传文章已被撤下。

羊城晚报记者查询发现，目前可办理上述业务的银行大多采取前期先息后本、后期等额本息或等额本金的房贷还款组合。

例如，建设银行 " 轻松供 " 业务，将房贷在贷款期限内划分为两个阶段：第一个阶段，按月偿还 1 元本金以及当月应偿还的贷款利息；第二个阶段，在剩余贷款期限内，剩余贷款本金可选择按常规等额本金或等额本息方式还款。

兴业银行广州某支行的客户经理则告诉记者，该行的 " 随薪供 " 个贷特色产品，允许中长期个人房贷客户申请在一定限期内（最长可达三年）暂不归还本金，仅按期偿还贷款利息，约定期满后再按期偿还贷款本息。" 这相当于减轻了阶段性还款压力，释放可观的现金流，比较适合刚步入职场的年轻白领，以及面临结婚、子女就读或其他有阶段性资金压力的人群。"

总利息或增加，考验后期还贷能力

先息后本是否真的如想象中划算？以 100 万元、贷款期限 30 年（360 期）、利率 3.20% 为例，有银行业内人士给记者算了一笔账：

按照等额本息，每月偿还同等数额的贷款（本金 + 利息），月供约 4324.67 元，越往后本金越多、利息越少。最后还款总额达 155.69 万元，累计支付利息 55.69 万元。

按照等额本金，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息，首月月供约 5444.44 元，往后本金不变、利息渐次减少。最后还款总额达 148.13 万元，累计支付利息 48.13 万元。

而按照新型还款模式，前三年只还息，这段还款期内月供约 2666.67 元，数额少了近一半，累计支付利息 9.60 万元。此后 27 年，若采用等额本息，每月月供 4613.27 元，总利息 49.47 万元；若采用等额本金，首月月供 5753.09 元，随后每月递减，总利息 43.33 万元。如此算来，累计支付总利息在 52.93 万元至 59.07 万元之间。

对此，一部分 " 房贷族 " 认为，先息后本相当于变相降低了购房门槛，减轻短期还款压力；同时也有不少人产生疑惑，这种模式看似初期月供压力较小，但实际支付的利息总额可能更多，显然加大了后续还贷压力。

有业内人士向记者表示，不同产品各有优劣，" 气球贷 "" 轻松供 " 等新型产品考验着借款人对未来收入预期的判断能力和风险管理能力，倘若借款人的收入增长没有达到预期，后期的大额还款可能会对其财务状况造成打击，甚至导致贷款违约。相较而言，等额本息、等额本金等传统产品前期还款金额较高，但支出预期更加清晰稳定。

至于哪些人更合适，招联首席研究员董希淼认为，这类新型还款方式主要针对两类客群。" 一是短期内收入不高、还贷压力较大的新市民；二是工作时间不长、但未来收入有望增加的年轻人。较低的前期还款压力、灵活的还款方式，能够帮助减缓短期还款压力，在更长周期内平衡好收入和支出。"

董希淼特别提醒，借款人应基于个人和家庭需求，合理评估还款能力，理性申请个人住房贷款，选择适合自己的还款方式。

文 | 记者 黄颖琳